Optionshouse Trading Level

Opzioni Tutorial Base Al giorno d'oggi, molti investitori portafogli comprendono investimenti come i fondi comuni di investimento. azioni e obbligazioni. Ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui. Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. La potenza di opzioni risiede nella loro versatilità. Essi consentono di adattare o modificare la propria posizione in base a qualsiasi situazione che si pone. Le opzioni possono essere speculativa o conservatore come si desidera. Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o di un indice. 13 Questa versatilità, tuttavia, non viene senza i suoi costi. Le opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso. Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, youll vedere un disclaimer come la seguente: 13 opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti. Opzione trading può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita. Solo investire con capitale di rischio. 13 Nonostante quello che qualcuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi, soprattutto se non sai cosa stai facendo. A causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro esistenza. 13 D'altra parte, ignorando qualsiasi tipo di posti investimento che in una posizione debole. Forse la natura speculativa di opzioni non si adatta al vostro stile. Nessun problema - allora non speculare in opzioni. Ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro. Non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in: senza conoscere le opzioni che ci si gettar via non solo avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcuni dei mondi più grandi società. Sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare dipendenti di proprietà in forma di stock option, la maggior parte delle multinazionali opzioni oggi uso in una forma o nell'altra. 13 Questo tutorial vi introdurrà ai fondamenti di opzioni. Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, quindi non aspettatevi di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial. Se si arent a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controllare le nozioni di base della tutorial. Option Trading Livelli e leva optionsguy pubblicato su 021.512 alle 15:53 ​​Recentemente ho avuto una domanda proposta a me circa i diversi livelli di trading opzione che gli vengono attribuiti un conto di intermediazione a TradeKing. Quando un conto è aperto fino a TradeKing o in qualsiasi società di brokeraggio ed è richiesto trading delle opzioni, un'applicazione conto opzione deve essere compilato. Un livello di rischio viene quindi assegnato sulla base delle risposte date. Questo livello di rischio determina i tipi di strategie di opzione che possono essere eseguite nel conto. Ecco un elenco dei diversi livelli che possono essere assegnati a un conto TradeKing intermediazione di serie: Livello di rischio 1 coperto chiamata scrittura Cash Secured Scrittura Put livello di rischio 2 acquisto mette chiede Include Livello 1 Livello di rischio 3 combinazioni (Spreads, a cavallo) Include Livello 2 Livello di rischio 4 di vendita mette Scoperti Include livello 3 di rischio Livello 5 di vendita Patrimonio scoperto mette chiede Include Livello 4 rischio Livello 6 di vendita Scoperti EquityIndex mette chiede Include Livello 5 per quanto riguarda questa lista, ho ricevuto una domanda che ho pensato di condividere con voi che è venuto da me all'interno del TradeKing Trader Network. To parafrasare la domanda posta: Perché la vendita di una put diffondere breve (anche conosciuto come un toro put spread) nel conto di un livello di trading superiore a vendere una put cash-assicurato. Gli spread consentono di coprire il rischio. Gli spread consentono di essere più delta neutrale. Questo, a mio parere è più sicuro di un put cash-assicurato. Se si mette su un toro mettere diffusione, il tuo lato negativo è limitata da una opzione ad un prezzo di esercizio inferiore. Con un cash assicurato put, il vostro isnt downside limitato a tutti. Grazie per la domanda. In breve, la risposta è Leverage. E 'la leva di un breve diffusione put che deve essere considerato. Con lo stesso margine, si potrebbe fare 20 x 20 spread forse anche 40 x 40 spread vs una put cash-assicurato. che si poteva fare solo una volta. Abbiamo un titolo a 100, se hai venduto un put bancomat, diciamo un 30 giorni 100 sciopero put, il vostro requisito di margine sarebbe stato di 10.000. Questo è il costo di acquistare 100 azioni a 100. Ora, se hai fatto un 5 punti ampio 20 x 20 short put spread (vendere 30 giorni 100 put e acquistare 30 giorni 95 put). Questo avrebbe anche un requisito di 10.000 margine (500 x 20). In questo caso, che è ora le mele alle mele, naturalmente il breve put spread è più rischioso. Si potrebbe perdere l'intero fabbisogno di margine, se alla scadenza il titolo aveva fatto una mossa a 5 punti verso il basso e finito al di sotto del prezzo di 95 sciopero. Si stanno assumendo un trader alle prime armi capisce il rischio con le opzioni che sfruttano porta al mercato. Hai mai dire una breve put spread è più rischioso di una posizione di chiamata coperta Una chiamata coperto e un cash assicurato put avere lo stesso profitto e grafico la perdita. Una chiamata coperta è una posizione equivalente sintetico di un cash-fissata breve put. Qui è un blog che spiega questo concetto in dettaglio Sintetizzare cash-assicurato messo a vendere Ecco come .. Il costo margine complessivo di effettuare una chiamata coperta o di una put cash-assicurato doma il fattore di leva che arriva con trading delle opzioni. Se non parlare di leva e si guarda a un 1x1 cinque punti un'ampia breve put diffondere versi vendita di una put in termini di cassa-assicurato poi, sì, sono d'accordo il rischio è limitato e definito con la diffusione. Un confronto simile sarebbe se si acquista una opzione call bancomat e pagare 4 o 400 più una commissione e dichiarare che è meno rischioso complessivo di acquisto di 100 azioni di un titolo a 100. La maggior parte si potrebbe perdere con la chiamata è il debito pagato più la commissione costo. Sono d'accordo con quello anche. Linea di fondo, qualsiasi confronto di strategie di opzione che non include la leva non è completa. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Clicca qui per rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti le quote di risposta del sistema e tempi di accesso che possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. Le opzioni multiple-gamba strategie che coinvolgono rischi supplementari e molteplici commissioni e possono comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare con un professionista fiscale prima di implementare queste strategie. Mentre Delta rappresenta il consenso del mercato come al movimento teorica prezzo dell'opzione rispetto al sottostante, e Gamma rappresenta il consenso del mercato come all'aliquota teorica del cambiamento di Delta rispetto al sottostante, non c'è garanzia che queste previsioni saranno corrette. Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o ritorni. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con servizi scontati di intermediazione, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. (C) 2012 Gruppo TradeKing, Inc. titoli tramite TradeKing, LLC. Tutti i diritti riservati. Gli FINRA e SIPC. Stu, penso che ti manca il punto di assegnare livelli di rischio. Non è a vantaggio del commerciante, che ciò avvenga. E 'per proteggere il broker da rischi eccessivi. Essi accertare la dimensione del tuo conto e l'ammontare della vostra esperienza, in modo che possano essere ragionevolmente certi che non saranno sul gancio per i vostri errori. Francamente, questo è il modo in cui dovrebbe essere, perché nessuno che ha un account su questo o qualsiasi altro intermediazione vuole vedere quel broker chiuso fare per le azioni degli altri. Se quello che state pensando è che la personalità o la psiche di alcune persone li fanno bene o un male per i diversi tipi di mestieri, non penso che Brian non sarebbe d'accordo. Io certamente dont. Ma questo fatto non è rilevante qui. Il casinò non si preoccupa quello che fai una volta che si lascia il piano essi non solo voglio che tu saltare le cervella sulle loro carpet. Options Basics: Quali sono le opzioni Un'opzione è un contratto che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante ad un prezzo specifico o prima di una certa data. Un'opzione, proprio come un'azione o un'obbligazione, è una sicurezza. E 'anche un contratto vincolante con i termini e le proprietà rigorosamente definite. Ancora confuso L'idea alla base di una opzione è presente in molte situazioni quotidiane. Diciamo, per esempio, che si scopre una casa che youd amore per l'acquisto. Purtroppo, non avrai il denaro per comprarlo per altri tre mesi. Parli con il proprietario e negoziare un affare che ti dà la possibilità di acquistare la casa in tre mesi per un prezzo di 200.000. Il proprietario è d'accordo, ma per questa opzione, si paga un prezzo di 3.000. Ora, in considerazione due situazioni teoriche che potrebbero verificarsi: 13 La sua scoperto che la casa è in realtà il vero luogo di nascita di Elvis Di conseguenza, il valore di mercato delle sale alle stelle di casa per 1 milione. Perché il proprietario vi ha venduto l'opzione, egli è obbligato a vendere la casa per 200.000. Alla fine, hai possibilità di realizzare un profitto di 797.000 (1 milione - 200.000 - 3.000). 13 Durante il tour della casa, si scopre non solo che le pareti sono pieno zeppo di amianto, ma anche che il fantasma di Enrico VII ossessiona la camera da letto, inoltre, una famiglia di topi super-intelligenti hanno costruito una fortezza nel seminterrato. Anche se inizialmente pensava di avere trovato la casa dei vostri sogni, è ora considerare senza valore. Sul lato positivo, perché è stato acquistato un'opzione, si è alcun obbligo di procedere con la vendita. Naturalmente, si perde ancora il prezzo 3.000 dell'opzione. Questo esempio dimostra due punti molto importanti. In primo luogo, quando si acquista una opzione, si dispone di un diritto ma non l'obbligo di fare qualcosa. È sempre possibile lasciare che la data di scadenza che passa, a questo punto l'opzione diventa inutile. Se questo accade, si perde 100 del vostro investimento, che è il denaro è stato utilizzato per pagare per l'opzione. In secondo luogo, un'opzione è semplicemente un contratto che si occupa di un'attività sottostante. Per questo motivo, le opzioni sono chiamati derivati, che significa un'opzione suo valore deriva da qualcos'altro. Nel nostro esempio, la casa è l'attività sottostante. La maggior parte del tempo, il sottostante è un titolo o di un indice. Call e put 13 I due tipi di opzioni call e put sono: 13 Una chiamata conferisce al titolare il diritto di acquistare un bene a un certo prezzo entro un determinato periodo di tempo. Le chiamate sono simili ad avere una posizione lunga su un titolo. Gli acquirenti della speranza che lo stock aumentare in modo sostanziale prima che l'opzione scade. 13 A put conferisce al titolare il diritto di vendere un bene a un certo prezzo entro un determinato periodo di tempo. Mette sono molto simili ad avere una posizione corta su un titolo. Gli acquirenti di mette sperano che il prezzo del titolo cadrà prima della scadenza dell'opzione. I partecipanti al opzioni di mercato 13 ci sono quattro tipi di partecipanti in mercati delle opzioni a seconda della posizione che assumono: 13 acquirenti di chiamate 13 Venditori di chiamate 13 acquirenti di put 13 Venditori di mette le persone che acquistano opzioni sono chiamati titolari e quelli che vendono le opzioni sono chiamati scrittori Inoltre, gli acquirenti sono detto di avere posizioni lunghe, ed i venditori si dice che hanno posizioni corte. 13 Ecco l'importante distinzione tra acquirenti e venditori: i titolari di 13 call e put titolari (acquirenti), non sono obbligati a comprare o vendere. Essi hanno la possibilità di esercitare i propri diritti se lo desiderano. 13 scrittori call e put scrittori (venditori), tuttavia, hanno l'obbligo di acquistare o vendere. Ciò significa che un venditore può essere tenuto a risarcire su una promessa di acquistare o vendere. Non preoccupatevi se questo sembra confuso - che è. Per questo motivo stiamo andando a guardare le opzioni dal punto di vista del compratore. Opzioni di vendita è più complicata e può essere ancora più rischioso. A questo punto, è sufficiente comprendere che ci sono due lati di un contratto di opzioni. 13 Il Lingo 13 negoziare opzioni, youll devono conoscere la terminologia associata con il mercato delle opzioni. 13 Il prezzo al quale un titolo sottostante può essere acquistato o venduto è denominato il prezzo di esercizio. Questo è il prezzo di un prezzo delle azioni deve andare al di sopra (per le chiamate) o andare al di sotto (per la posa) prima di una posizione può essere esercitato per un profitto. Tutto questo deve avvenire prima della data di scadenza. 13 Un'opzione che è scambiato in una borsa opzioni nazionale come il Chicago Board Options Exchange (CBOE) è conosciuto come opzione quotata. Questi hanno fissato prezzi di esercizio e le date di scadenza. Ogni opzione elencata rappresenta 100 azioni della società per azioni (noto come un contratto). 13 per le opzioni call, l'opzione si dice che sia in-the-money se il prezzo delle azioni è superiore al prezzo d'esercizio. Un'opzione put è in-the-money quando il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo d'esercizio. L'importo per il quale l'opzione è in-the-money si riferisce al valore intrinseco. 13 Il costo totale (il prezzo) di una opzione si chiama il premio. Questo prezzo è determinato da fattori quali il prezzo delle azioni, prezzo di esercizio, il tempo rimanente fino alla scadenza (time value) e la volatilità. A causa di tutti questi fattori, la determinazione del premio di un'opzione è complicata e oltre lo scopo di questo tutorial.